Invertir en fons indexats a Espanya admet tres camins: un roboadvisor que gestiona la cartera per tu, un bròquer amb pla automàtic en ETF o contractar tu mateix els fons. Canvien el cost, l’esforç i els impostos.
Xifres revisades el 21 de setembre de 2026 · Pot contenir enllaços d’afiliat
La idea en tres línies
Un fons indexat replica un índex borsari —l’MSCI World, l’S&P 500— comprant les mateixes empreses i en la mateixa proporció. No hi ha cap gestor triant accions, i per això costa una fracció del que cobra un fons de gestió activa.
La rendibilitat que obtens és la de l’índex menys els costos. Aquesta resta és la clau: a llarg termini, mig punt de comissió l’any es menja una part molt visible del resultat, i és l’únic que saps per endavant.
Un ETF és el mateix amb un altre embolcall: un fons indexat que cotitza en borsa i es compra com una acció. A Espanya la diferència important no és d’inversió, sinó d’impostos, i s’explica més avall.
Tots tres acaben invertint en índexs. El que canvia és qui fa la feina, quant costa i què passa amb Hisenda quan mous els diners.
Respons un test de perfil i un gestor automatitzat construeix una cartera de fons indexats, aporta per tu i la reequilibra quan es descompensa.
Per a qui vol invertir bé sense dedicar-hi temps.
Tries un o diversos ETF indexats i programes una compra periòdica. El bròquer l’executa cada mes, sovint sense comissió de compra.
Per a qui vol el mínim cost i té clar quin índex comprar.
Obres compte en una plataforma de fons i subscrius directament fons indexats de gestores com Vanguard, Fidelity, Amundi o iShares.
Per a qui gaudeix portant la seva cartera i vol conservar el traspàs.
Xifres preses del web de cada entitat el 21 de setembre de 2026. Sense notes ni rànquing: l’ordre és alfabètic, i quina et convé depèn del teu cas.
Gestores automatitzades supervisades a Espanya. Inverteixen en fons indexats traspassables. A la comissió de gestió s’hi sumen la custòdia i el cost dels mateixos fons: compara sempre el cost total.
| Entitat | Inversió mínima | Costos publicats | En què inverteix | Traspàs sense tributar | Supervisió i garantia | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Finizens | 1.000 € | Gestió del 0,41 % (fins a 20.000 €) al 0,14 %, amb rebaixa per permanència. Cost total publicat del pla d’inversió: 0,29–0,62 % | Fons indexats (pla d’inversió) | Sí | CNMV (núm. 267) · FOGAIN | Veure web |
| inbestMe | 1.000 € en carteres de fons indexats | Gestió 0,41 % + dipositaria 0,11 % fins a 100.000 €. El cost dels fons (0,13–0,18 %) va a part | Fons indexats; també carteres d’ETF | Sí a les carteres de fons; no a les d’ETF | CNMV (núm. 272) · FOGAIN | Veure web |
| Indexa Capital | 1.000 € | Gestió del 0,52 % al 0,35 % fins a 500.000 € (0,38 % entre 10.000 i 100.000 €). Cost total mitjà publicat: 0,53 % | Fons indexats | Sí | CNMV · FOGAIN | Veure web |
| MyInvestor | 150 € | Gestió 0,15 % + custòdia 0,15 %. Cost total publicat, fons inclosos: 0,40–0,43 % | Fons indexats | Sí | Grup Andbank · gestora inscrita a la CNMV (núm. 237) | Veure web |
Executen compres periòdiques d’ETF indexats sense comissió de compra. Són ETF, no fons: no hi ha traspàs sense tributar. Dos d’ells ofereixen a més CFD, un producte palanquejat que no té res a veure amb indexar-se.
| Entitat | Pla des de | Comissió del pla | Canvi de divisa | Supervisió i garantia | Ofereix CFD? | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Scalable Capital | 1 € | 0 € | No s’aplica: els ETF es liquiden en euros | BaFin (Alemanya) · valors fins a 20.000 €, efectiu fins a 100.000 € | No | Veure web |
| Trade Republic | 1 € | 0 € | No s’aplica als ETF en euros | BaFin (Alemanya), amb sucursal i IBAN a Espanya · efectiu fins a 100.000 € | No | Veure web |
| Trading 212 | 1 € | 0 € | 0,15 % | CySEC (Xipre) · fons de compensació fins a 20.000 € | Sí, en un compte a part | Veure web |
| XTB | 15 € | 0 % fins a 100.000 € al mes; després, 0,2 % (mín. 10 €) | 0,5 % | CNMV (sucursal núm. 40) i KNF (Polònia) · fins a 22.000 € | Sí: el 77 % dels comptes minoristes perd diners amb CFD | Veure web |
Condicions resumides i subjectes a canvis; les comissions de gestió inclouen IVA quan l’entitat les publica així. Comprova les vigents a cada web abans de contractar. Última revisió: 21 de setembre de 2026.
* Enllaç amb relació comercial (afiliació o pla amic). La resta són enllaços normals.
Quant pesa mig punt de comissió en 10, 20 o 30 anys? El simulador compara dos escenaris amb les teves xifres.
Simulador i comparadorEl gràfic segueix un ETF que replica l’MSCI World: més de 1.300 empreses de 23 països desenvolupats. Mira’l en setmanes i en anys, no en dies: hi ha caigudes fortes, i també una direcció.
Gràfic de TradingView amb finalitats informatives. Rendibilitats passades no garanteixen rendibilitats futures.
Calcular amb interès compostQui inverteix en índexs amb aportacions periòdiques compra igual amb por que amb eufòria: aquí hi ha la gràcia. Mira el mesurador com a context, no com un senyal per entrar o sortir.
Font: Fear & Greed Index de CNN Business. S’actualitza un cop al dia, a les 22:30, de dilluns a divendres: després del tancament de la borsa nord-americana, que és quan el valor del dia és definitiu.
Veure el mercat d’avuiSi la borsa puja, estàs content perquè augmenta el teu patrimoni. Si la borsa baixa, estàs content perquè compres més barat.
A Espanya, fons indexats i ETF inverteixen en el mateix però no tributen igual. És el que més separa un roboadvisor d’un pla automàtic en ETF, i convé tenir-ho clar abans de triar.
Si reemborses un fons i reinverteixes en un altre mitjançant traspàs, no es computa guany ni pèrdua: les noves participacions conserven el valor i la data de compra originals. Pagues quan treus els diners, no quan els mous.
La llei exclou els fons cotitzats d’aquest règim, també els que cotitzen en borses estrangeres. Cada venda d’un ETF tributa encara que reinverteixis al moment, de manera que reequilibrar una cartera d’ETF té cost fiscal.
El guany va a la base de l’estalvi de l’IRPF. Escala vigent: 19 % fins a 6.000 €, 21 % fins a 50.000 €, 23 % fins a 200.000 €, 27 % fins a 300.000 € i 30 % a partir d’aquí.
Font: Agència Tributària, Manual pràctic de Renda 2025 (règim de diferiment de l’article 94 de la Llei de l’IRPF i gravamen de la base de l’estalvi). Resum informatiu: el teu cas pot tenir particularitats.
Inverteix només diners que no necessitaràs en anys. Abans, un fons d’emergència de diversos mesos de despeses, en un compte remunerat.
Roboadvisor si no vols decidir, pla en ETF si busques el mínim cost, fons pel teu compte si vols el control i el traspàs.
Una quantitat fixa el mateix dia de cada mes, just després de cobrar. Que invertir no depengui de recordar-te’n ni de com estigui la borsa.
Les caigudes arriben segur; vendre-hi és el que converteix una mala ratxa en una pèrdua real. Revisa un cop l’any, no un cop al dia.
Quant hauries d’aportar per viure de les teves inversions? La calculadora FIRE ho estima amb els teus números.
Calculadora FIREBuffett fa anys que recomana un fons indexat de baix cost per a la majoria d’inversors. Ho expliquem al nostre llibre.
Comiendo con Warren BuffettI la part de renda fixa de la cartera? Bons, TIR i compte remunerat, explicats a la nostra guia.
Invertir en bonsJa saps com invertir: tria el fons. Fons per índex amb ISIN i TER, i el seu ETF equivalent.
Millors fons indexatsSi et decantes pel roboadvisor: comissions reals, rendibilitat oficial i simulador a la nostra ressenya d’Indexa.
Ressenya d’Indexa CapitalÉs un fons d’inversió que replica un índex borsari, com l’MSCI World o l’S&P 500, comprant les mateixes empreses en la mateixa proporció. Com que no paga cap gestor que triï valors, costa molt poc: el Vanguard Global Stock Index, per exemple, té unes despeses corrents del 0,18 % anual.
Pocs. Els plans automàtics en ETF dels bròquers d’aquesta guia admeten aportacions des d’1 a 15 €, MyInvestor llança les seves carteres indexades a partir de 150 € i els roboadvisors Indexa Capital, Finizens i inbestMe demanen 1.000 €.
Depèn de quant vulguis decidir. El roboadvisor tria els fons, reequilibra i conserva el traspàs sense tributar, a canvi d’una comissió de gestió. El pla en ETF és més barat, però tries tu els productes i cada canvi passa per Hisenda.
Inverteixen en el mateix. A Espanya la diferència és fiscal: entre fons pots traspassar sense tributar i entre ETF no, perquè cada venda tributa. Els ETF es compren en un bròquer com una acció; els fons, en una plataforma de fons o a través d’un roboadvisor.
El valor d’un fons indexat puja i baixa amb la borsa, i a curt termini pots perdre. Una altra cosa és l’entitat: els fons de garantia, com el FOGAIN a Espanya (fins a 100.000 €), cobreixen la insolvència de l’entitat, mai les caigudes del mercat.
Ningú la coneix per endavant. Un fons indexat obté la rendibilitat de l’índex que replica menys els seus costos, amb anys molt bons i anys molt dolents. Per això es planteja a llarg termini, deu anys o més, i amb diners que no necessitaràs.
Només en reemborsar amb guany: tributa a la base de l’estalvi de l’IRPF, del 19 % al 30 % segons l’import. Mentre no venguis, o mentre traspassis d’un fons a un altre, no pagues. Les vendes d’ETF i els dividends sí que tributen dins l’any.
No. És informativa: compara condicions públiques de diverses entitats perquè entenguis les opcions. Smart Money Activity no presta assessorament financer ni coneix la teva situació. Si tens dubtes sobre el teu cas, consulta un assessor registrat a la CNMV.
Divulgació: alguns enllaços d’aquesta pàgina poden ser d’afiliat o de pla amic, i estan marcats amb un asterisc. Si obres compte des d’ells, Smart Money Activity pot rebre una comissió o un avantatge, sense cap cost per a tu. No condiciona quines entitats hi apareixen ni el seu ordre, que és alfabètic.
Contingut informatiu i educatiu; no és assessorament financer ni una recomanació personalitzada. Invertir comporta risc de pèrdua. Comprova sempre les condicions vigents al web de cada entitat i el seu registre a la CNMV.